Музыкальный фильм, снятый по мотивам фантастического романа Александра Беляева «Остров погибших кораблей». Действие фильма разворачивается в воображении обычного ленинградского парня Владимира, который после ссоры с женой решает прогуляться. Фантазии уносят его на палубу парохода, который перевозит опасного преступника Реджинальда Гатлинга, в чьем теле себя ощущает главный герой, к месту казни. Ночью теплоход терпит крушение, после которого спасаются лишь трое – Володя, американский инспектор Джимми и очаровательная девушка Вивиан. Все вместе они попадают на остров погибших кораблей, у жителей которого свои правила насчет новоприбывших.
