По мотивам одноименной повести Анатолия Рыбакова. Годы гражданской войны. В небольшом городке Ревске у бабушки с дедушкой гостит мальчик из Москвы Миша. Однажды он подсматривает как их постоялец – комиссар Полевой – прячет кортик. На город нападает банда Никитского и захватывает в плен Полевого. Никитский требует отдать кортик. Миша помогает Полевому бежать. Комиссар дарит мальчику кортик и рассказывает ему о тайне кортика – листке с тайнописью, спрятанном в нем. Именно за ним охотится Никитский. Вернувшись в Москву, Миша со своими друзьями занимается постановкой агитспектакля и организацией пионерского отряда. Но тайна кортика не дает ему покоя. Он открывает эту тайну своим друзьям Генке и Славке, и они вместе начинают ее распутывать…
