Для осуществления своих коварных замыслов злой Колдунье нужен сын сапожника по имени Якоб — мальчик с очень добрым сердцем. Но Якоб отказывается участвовать в ее злодеяниях, и Колдунья превращает его в карлика и переносит на семь лет вперед. Она уверена, что Якоб, не выдержав испытаний, вернётся и поможет ей. Якоб возвращается домой. Но за семь лет многое изменилось: отец умер от горя, а матушка не узнает своего любимого сына в уродливом карлике. Горожане смеются над ним и гонят прочь. Все это приводит Якоба в отчаяние. Но однажды, в очередной раз убегая от своих преследователей, Якоб спасает жизнь Гусыне. Оказывается, что это не просто гусыня, а похищенная и заколдованная королевская дочь — принцесса Грета. Принцесса, ещё будучи маленькой девочкой, случайно увидела Колдунью в библиотеке своего отца, когда та пыталась узнать тайну Волшебной Книги. Якоб и Грета полюбили друг друга. Вместе они пытаются остановить Колдунью в её злых намерениях повернуть время вспять и стать властительницей мира.
