Дельфин Дельфи живёт в Городе рыб. Он любит обыскивать заброшенные руины на морском дне, надеясь сделать удивительное открытие. Из-за этого окружающие считают его чудаком. Единственной, кто с симпатией относится к нему, является розовая дельфиниха Мия – приёмная дочь мэра осьминога Октавиана. Дельфи тайно влюблён в неё, но считает себя недостойным такой замечательной девушки. К тому же у неё есть жених Альфа – командир гвардии дельфинов, защищающих город. Однажды Дельфи вместе со своим лучшим другом Зебом отправляется в запретную зону, где год назад бесследно исчез его отец. Там они находят волшебную арку, превращающую каждого, кто проплывёт сквозь неё, в кого угодно. Дельфи хочет сообщить об открытии Октавиану, но в город его отказывается пропустить Альфа, приревновавший того к своей невесте. Тогда дельфин возвращается к арке и обнаруживает, что ту уже охраняют хищные мурены. Более того, с её помощью они увеличили свои размеры и намереваются поработить город…
