Фильм состоит из трех киноновелл, объединенных фигурой главного героя, – Шурика, попадающего в самые невероятные ситуации. В Напарнике Шурик сражается с хулиганом Верзилой; в Наваждении весьма оригинальным способом готовится к экзамену; в Операции Ы предотвращает ограбление века, на которое идет знаменитая тройка – Балбес, Трус и Бывалый…