Пионеры 20-х годов пытаются раскрыть тайну морского кортика, который раньше принадлежал офицеру флота. Бывший владелец был убит бандитом, а кортик по сей день хранит шифрованное послание. Юные пытливые умы — Миша, Гена и Слава — ставят себе целью разгадать старинную тайну, но при этом им приходится то и дело вступать в противостояние с бандитами... По одноименному роману Анатолия Рыбакова.