Тим Талер, или Проданный смех

События разворачиваются в 1920-х годах. Юный мальчик Тим Талер живет в небольшом переулке немецкого городка со своим отцом. Несмотря на то что он растет в бедности, он счастлив и обладает невероятно заразительным смехом. Однажды к Тиму обращается таинственный господин, который предлагает ему продать свой смех, а взамен все желания мальчика будут сбываться. Тим соглашается на сделку, но спустя время он поймет, что совершил ошибку.